距离获批试点资格近5个月，第二批试点机构首只养老理财产品正式开卖。 8月3日9时，中邮理财第一期养老理财产品通过邮储银行渠道在10个试点地区发售，并迅速成为“爆款”产品。 原本计划认购期为8月3日至8月18日，但目前仅过了一天，产品就提前完成募集。8月4日，《华夏时报》记者从中邮理财处获悉：“在广大投资者的信任和支持下，本期产品开售仅1小时销量突破20亿元，累计认购金额30亿元，提前圆满完成募集。”

继“破净潮”之后，银行理财市场的又一动向引发市场关注。近日，记者注意到，多家银行，包括国有大行、股份行、城商行等的理财产品提前终止运作，有的甚至不满一个运作周期。 对于提前终止运作的原因，相关公告表示“后续市场不可控因素较强”“避免因管理规模下降造成投资损失”等。不过有市场人士表示，主要还是银行理财产品的收益不及预期，导致投资人“用脚投票”。

8月3日，恒丰银行发布公告称，恒丰银行收到《中国银保监会关于恒丰理财有限责任公司开业的批复》（银保监复〔2022〕552号）。 　　根据该批复，该行全资子公司恒丰理财获得银保监会批准开业。恒丰理财注册资本为20亿元人民币，注册地为青岛，业务范围为：面向不特定社会公众公开发行理财产品，对受托的投资者财产进行投资和管理；面向合格投资者非公开发行理财产品，对受托的投资者财产进行投资和管理；理财顾问和咨询服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。

35度的高温也无法阻挡老年人投资的热情。究竟是哪一款产品引得大爷大妈们如此激动？8月2日，记者走访北京地区的多家银行后发现，第二批试点机构养老理财产品成为新晋热门话题。 第二批养老理财启动 “阿姨大爷这两天都在问这个产品，到时候可能需要抢购。”对于即将推出的养老理财产品的火热程度，邮储银行北京某支行工作人员对记者做出预判。

继“破净潮”之后，银行理财市场的又一动向引发市场关注。近日，记者注意到，多家国有大行、股份行和城商行的理财产品提前终止运作，有的不满一个运作周期就提前终止。多位接受第一财经采访的业内人士表示，这可能是受产品规模较小影响。 “这是一个比较常规的操作，大多数是因为产品规模太小，类似于公募基金的迷你基金，不利于后续投资管理，所以提前终止了。”一位国有大行理财子公司投研部负责人对第一财经记者称。

继“破净潮”之后，银行理财市场的又一动向引发市场关注。近日，记者注意到，多家国有大行、股份行和城商行的理财产品提前终止运作，有的不满一个运作周期就提前终止。多位接受第一财经采访的业内人士表示，这可能是受产品规模较小影响。 “这是一个比较常规的操作，大多数是因为产品规模太小，类似于公募基金的迷你基金，不利于后续投资管理，所以提前终止了。”一位国有大行理财子公司投研部负责人对第一财经记者称。

近日，全国专项办召开全国打击整治养老诈骗专项行动第2次推进会，分析总结前一阶段专项行动推进情况，研究部署下一阶段工作。中央政法委秘书长、全国专项办主任陈一新强调，各地各成员单位要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真贯彻落实党中央决策部署，围绕既定目标，加大攻坚力度，加快工作进度，推动专项行动提档加速，努力取得更好成效，让广大老年人有更多的获得感、幸福感、安全感。

7月30日，在“2022青岛·中国财富论坛”上，恒丰理财有限责任公司（筹）候任总裁罗鹏宇表示，近年来，商业银行一直积极贯彻落实国家战略部署，将绿色金融作为发展驱动引擎，无论表内业务还是表外业务，都需坚决拥抱绿色金融，拥抱绿色转型。

7月28日晚，齐鲁银行(4.42 -0.90%,诊股)发布公告称，拟出资10亿元全资发起设立齐鲁理财有限责任公司（下简称“齐鲁理财”）。 　　公告显示，齐鲁理财注册资本拟为10亿元，注册地拟为中国山东省济南市，齐鲁银行持股比例为100%。经营范围包括：面向不特定社会公众公开发行理财产品，对受托的投资者财产进行投资和管理；面向合格投资者非公开发行理财产品，对受托的投资者财产进行投资和管理；理财顾问和咨询服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。

随着疫情影响消退、股市回暖，年初遭遇“惨淡”回撤的权益类银行理财产品二季度逐步转负为正。 近日，多家银行理财子公司披露了旗下权益类产品二季度投资报告。证券时报·券商中国记者梳理发现，相比于一季度普遍的负收益，多只银行理财子公司发行的权益类产品二季度取得亮眼回报率。

距离首批试点产品落地至今已将近8个月，理财公司在养老理财领域布局逐步深化，产品发行步入常态化阶段。 7月25日，工银理财正式发行“颐享安泰固收类封闭型养老理财产品”。招银理财、光大理财也在同一天结束最新一期养老理财产品募集。 此外，备受市场关注的第二批试点机构养老理财产品也进入监管审批流程，有望近期发行。《华夏时报》记者从一家理财公司相关负责人处获悉，产品预热工作已经开启。

7月27日，银保监会官网公布了关于民生理财有限责任公司开业的批复，核准时间为2022年6月15日。 批复公告中同步披露了对民生理财管理团队任职资格的核准，包括：欧阳勇任董事、董事长；张昌林任董事、总裁；黄晋、殷绪文、赵辉任董事；张立洲任市场总监；吴伟、沈慧、钱谱丰、李畅、徐红任副总裁；靳晓艳任财务会计部负责人；李丹任审计部负责人。

银行理财产品净值近期整体回升。Wind数据显示，目前全市场银行理财产品“破净”率约为2.8%，较4月末的7.05%明显回落。 　　对于下一步的资产配置，银行理财机构认为，股票市场整体占优，建议投资者关注新能源产业链、汽车产业链、资源品、农业、医药、电力等板块。

当前，距离现金管理类理财产品整改完成期限已不足半年时间，银行正加快对现金管理类理财产品的改造进度，按照监管要求压降规模、调整产品形态。《证券日报》记者梳理发现，兴业银行、招商银行近期已经调整现金管理类产品申赎确认时效、快赎金额等规则，从“T+0”变成“T+1”，并将快赎金额由5万元降至1万元，同时还对产品管理人做出调整。

ESG主题银行理财产品发行数量逐年增加。根据中国理财网信息，今年以来，已有36只以ESG为主题的银行理财产品发行，延续了去年以来提速的态势。从产品特征看，总体而言，这一主题产品期限偏长，风险等级较低，认购起点较低，整体风格偏稳健。

银行理财子公司今年以来密集调研A股上市公司。 记者据东方财富Choice数据统计，今年以来截至7月17日，21家银行理财子公司合计调研A股上市公司的频次高达1507家次，较去年同期的52家次同比暴增28倍。 多位受访专家认为，尽管年内银行理财子公司密集调研A股上市公司，但目前银行理财子公司对权益类资产的配置比例偏保守，原因有两方面：一是银行理财产品的投资者风险偏好较低；二是银行本身属于风险厌恶性的金融业态，“低配”权益类资产。长远来看，银行理财子公司未来也不会过高比例配置权益类资产。

7 月以来，多家银行进行了现金分红，分红金额及比例在A股各行业中处于前列。 具体而言，2021年度40家上市银行合计分红金额达到5452.49亿元，其中国有六大行出手最为阔绰，分红金额高达3821.93亿元，占比七成，成为分红大户。 以2021年12月31日收盘价计算，40家上市银行平均股息率为4.85%，其中，沪农商行、交通银行、中国银行和农业银行2021年股息率均超过7%。

2021年9月份，银保监会发布《关于开展养老理财产品试点的通知》，结合国家养老金融领域改革试点区域，选择工银理财在武汉和成都、建信理财和招银理财在深圳、光大理财在青岛开展养老理财产品试点，养老理财由此启动。此后，养老理财产品不断拓展，投资者的热情也持续高涨。自2022年3月1日起，这一试点范围由“四地四机构”拓展至“十地十机构”。

今年以来，养老理财试点产品不断扩容，截至目前存续养老理财产品共27只。相比首批试点产品，今年以来新发行的养老理财产品在期限、运作模式等方面均有创新。经过几个月筹备，第二批试点机构养老理财产品蓄势待发。业内人士认为，养老理财市场发展空间巨大，建议推出更多开放形态的养老理财产品以满足投资者需求。

作为净值化转型元年，2022年银行理财出现明显变化，收益率波动成为常态。在第一财经记者采访中，“打破刚兑”是受访者提及最多的词汇。尤其是上半年，受市场大幅震荡影响，净值型理财产品破净潮来袭，被视为理财净值化以来机构面临的第一次市场考验。

今年二季度，银行理财子公司调研开启“劳模”模式，次数远超去年同期。数据显示，累计有19家银行理财子公司参与调研843次。其中，招银理财调研次数最多，高达187次。 从首家银行理财子公司开业，至今已3年有余。在业内看来，理财子公司在投研体系重构、专业化人才队伍培养与扩充方面有较大改观，但“固收强、权益弱”的特点并未扭转，投研体系仍处于重塑过程中，而密集地参与上市企业调研是弥补短板的有效途径。

资管新规正式落地已逾半年，全面净值化转型的理财产品在经历年初的“破净潮”之后，收益近期有所回暖。上半年，多家银行理财公司积极开发创新产品，主题类理财产品发行火热。展望银行理财公司今年下半场发展，多位业内人士认为，目前银行理财公司的投研能力还处在重塑期，未来提高投研能力或是转型成功的关键。

资管新规正式落地已逾半年。全面净值化转型的理财产品在经历今年初的“破净潮”之后，近期整体表现回暖。上半年，多家银行理财公司积极开发创新产品，主题类理财产品发行火热。权益类投资方面，银行理财公司对上市公司调研频次较2021年同期显著增加。

第七次全国人口普查结果显示，我国60岁及以上人口已达2.64亿人，占比达18.7%。2021年11月党中央国务院出台了《关于加强新时代老龄工作的意见》等文件，着力解决老年人在养老、健康、精神文化等方面的现实需求，把积极老龄观、健康老龄化理念融入经济社会发展全过程。随着老年人可支配收入增加，他们对投资理财的需求也随之增加。

银行理财产品“破净”数量逐渐较少。一季度末，银行理财产品“破净”数量一度高达3015只。随着市场转暖，目前仅有700只品种仍处于“破净”状态，占比仅3.4%。对于理财子公司而言，“破发”品种已经减少至500只。

理财登记中心6月28日发布消息称，理财产品中央数据交换平台(以下简称交换平台)二期正式上线。相较于今年初上线的功能，此次平台主要新增了客户端功能，支持市场机构在客户端管理用户和报文，提供信息披露文件定向分发、机构之间关系配对、数据统计查询等增值服务，进一步满足理财产品发行机构和代销机构的数据交换服务需求。

6月份即将结束，银行理财市场依然“静悄悄”，年中“揽储大战”并未如期出现。 近日，记者通过对北京地区银行网点实地采访、电话咨询、APP查询等多种方式了解到，像往年一样推出年中抽奖、送礼品等揽储回馈活动的情况很少，曾经的揽储“神器”高息短期理财产品及大额存单等产品也很少见，多数银行在揽储方式上越发显得“低调”。

高盛集团日前宣布，与工银理财共同筹建的合资理财公司“高盛工银理财”已收到中国银保监会准予开业的批复。这也是第四家开业的外资控股理财公司。 中国的财富管理、资产管理赛道仍是国际机构最为关注的机会之一。根据第一财经观察和对业内人士的采访，2020年9月和2022年3月开业的汇华理财和施罗交银理财仍选择走“普惠路线”，并发挥外资在多资产策略方面的优势；贝莱德建信理财则走起高端路线，对标建行的私行客户，发行的产品以系统化投资策略（量化）为主。高盛似乎也并不打算走“普惠路线”，将产品重心落在量化投资策略、跨境理财产品以及另类创新解决方案等。

6月24日，高盛集团宣布，其与工商银行旗下理财子公司工银理财有限责任公司（简称工银理财）共同筹建的合资理财公司——高盛工银理财有限责任公司（简称高盛工银理财）已收到中国银行保险监督管理委员会准予开业的批复。 根据银保监会2021年5月发布的批筹文件，在高盛工银理财的股东中，高盛资产管理有限责任合伙出资比例为51%，工银理财有限责任公司出资比例为49%。其中，高盛资产管理以在管资产规模计，是全球五大主动资产管理公司之一，在从货币市场到私募股权等投资领域均处于行业领先地位。截至2021年12月31日，高盛资产管理的全球在管资产规模约为2.8万亿美元。

6月23日，上海证券报记者从多家第二批养老理财试点机构了解到，多只养老理财产品已整装待发，正在紧密筹备中。 目前，距离第二批银行理财子公司获批试点资质已超3个月。多家银行理财子公司内部人士表示，将在7月左右发行首只养老理财产品。“产品准备得再好，也要得到监管部门审批同意，否则白忙一场。”一位银行理财子公司知情人士直言。农银理财人士表示，已将相关试点方案报送银保监会，待监管反馈意见后将尽快推出养老理财产品。

6月24日，工商银行发布公告称，近日，该行全资子公司工银理财收到《中国银保监会关于高盛工银理财有限责任公司开业的批覆》（银保监覆〔2022〕406号），银保监会已批准工银理财与高盛资产管理有限责任合伙（GoldmanSachs Asset Management， L.P．）合资筹建的高盛工银理财有限责任公司（“高盛工银理财”）开业。

前阵子银行理财正在疯抢新发城投债，这阵子不少都在暗暗加仓A股。 5月以来，A股接连反弹，从4月的底部2864点不断向上突破到3300点以上，截至发稿前收盘时为3267.20点。股票市场红火起来，作为资管行业的“老大哥”，银行理财是否蠢蠢欲动？市场有很多猜测。

今年上半年，银行理财子对A股上市公司的调研热度激增。据wind不完全统计，截至6月21日，年内理财子对980只个股进行调研，远超去年同期的371只。此外，今年上半年的调研总次数已达1253次，为去年同期的近四倍。 　　纵观上半年，理财子对高新制造业成长股的关注热度不减，但同时，调研偏好也产生了一定变化，从开年“扎堆”医药股到二季度“移情”消费赛道。对此，有业内人士认为，现阶段理财子的调研更多体现为积累行研经验、了解上市公司基本面，且调研方向并不一定会最终转化为投资决策，但市场板块的轮动变化也势必会对调研偏好产生一定影响。

6月21日，记者获悉，券商未来有望参与代销个人养老金金融产品，多家头部券商或被确定为首批试点机构之一。不过，这一消息最终是否落地仍待监管公告。若进展顺利，则意味着个人养老金可以通过券商系统购买金融产品。

日前，民生理财有限责任公司（以下简称“民生理财”）获准开业。至此，全国性股份制银行旗下的理财子公司获批开业数量增至9家。 随着A股市场持续反弹，银行理财子公司产品净值整体“回暖”明显。3月末，“破净”的银行理财子公司产品数量高达1680款，而截至6月19日，该数量已不足千款。

数字人民币与银行理财再度“携手”。建设银行手机app的新功能介绍显示，“【数字人民币】试点地区推出理财服务专区，支持使用人民币购买理财产品”。光大理财已于去年推出一支数字货币专属理财产品，并通过公司机构直销柜台渠道面向深圳分行某客户完成了首笔销售。

6月16日，民生银行发布公告，近日收到中国银保监会关于民生理财有限责任公司开业的批复，该行全资子公司民生理财有限责任公司（下称“民生理财”）获准开业。

今年5月份，工商银行、农业银行、建设银行等6家国有大行年报披露完毕。从6家银行旗下理财子公司经营业绩看，相较于股份制行、城商行等银行，国有大行依托在理财产品体系、投资种类、风险承压等方面的优势，以相对较强的稳健业绩受到投资者青睐。随着《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（简称《资管新规》）于今年年初落地实施，银行理财产品打破刚兑、开启净值化转型过程中面临哪些堵点？银行理财又如何持续为投资者创造收益？

“不存在任何风险，保本付息！” “这个产品收益高、风险低！” “3年内回收本金并获得超高回报。” “基金每年可分配利润的90%并进行强制分红。” 理财有风险，高收益对应高风险，这是再简单不过的常识。然而，部分理财产品销售人员在向投资者介绍时，有时会出现类似于上述“保本保收益”的话术。如果投资者因此购买的产品出现亏损，销售人员所在的金融机构是否要承担责任？

自2021年12月6日首批养老理财产品开始募集以来，养老理财产品问世已满半年。《证券日报》记者根据中国理财网的数据统计发现，截至6月14日，养老理财的发行数量已扩充至24只。除有2只新推出的养老理财产品尚未完成募集外，目前存续的22只养老理财产品合计募资规模超400亿元。可见，养老理财产品步入常态化发行阶段。

银行业理财登记托管中心数据显示，自首批养老理财产品开启募集以来，养老理财产品问世半年多已发展壮大至24只。除有2只新推出的养老理财产品尚未完成募集外，目前存续的22只养老理财产品合计募资规模超400亿元。随着养老理财试点的扩容，规模的壮大，养老理财产品步入常态化发行阶段，机构看好其发展空间。

养老理财产品发行近20只之后，出现了业绩比较基准下限、上限同时下调的情况。 中国理财网显示，光大理财正在募集一款养老理财产品，其业绩比较基准下限、上限分别为5.5%、7.5%;建信理财一款将于6月13日开始募集的养老理财产品，其业绩比较基准下限、上限也分别为5.5%、7.5%。而在此之前，两家理财公司发行的多款养老理财产品业绩比较基准下限、上限分别为5.8%、8%。

年初以来的股市债市双杀，银行理财产品收益一直承压，一度超过2000只产品跌破1元净值。进入5月，在股市、债市反弹行情的带动下，以固收+为主的银行理财产品收益终于开始回暖。 6月6日，中信证券发布报告数据显示，2022年5月，银行固收+理财产品在5月的收益率同样大幅回暖，带动产品净值回升，2022年5月底理财产品破净数量仅为1248只，较4月底大幅减少668只。

自2021年12月6日首批养老理财产品开始募集以来，养老理财产品问世已满半年，步入常态化发行阶段，全市场存续的养老理财产品已达22只。 从已公布净值的19只产品表现来看，自成立以来均取得正收益，体现出养老理财产品的稳健特征。展望未来，业内人士认为，未来养老理财产品可以在交易结构、产品功能等方面进行创新，更好地满足居民养老财富规划需求。

近日，银保监会开出4张罚单，中银理财、中国银行、光大理财、光大银行被罚，合计罚款1490万元。 具体来看，中银理财的理财业务存在公募理财产品持有单只证券的市值超过该产品净资产的10%；全部公募理财产品持有单只证券的市值超过该证券市值的30%；开放式公募理财产品杠杆水平超标；同一合同项下涉及同一交易对手和同类底层资产的交易存在不公平性；理财产品投资资产违规使用摊余成本法估值；理财公司对关联法人的认定不符合监管要求六项违法违规行为，被罚款460万元。

过去的5月，从发行总量和发行总份额看，基金发行市场仍较为冷淡。不过，单只基金的平均发行份额达到今年以来的最高水平。Wind数据显示，5月新发基金总数为91只，发行份额917.96亿份，相比4月的94只和835.12亿份环比分别减少11.7%、增加近10%。

6月2日，银保监会对两家理财子公司开出首批罚单，光大理财、中银理财分别被罚430万元及460万元。据悉，此次处罚是监管部门2021年针对部分理财公司及其母行开展专项现场调查的结果。作为两家理财子的母行和托管行，光大银行与中国银行也一并被罚。

如今，货币基金或已进入“1时代”。Wind数据统计显示，截至5月24日，全市场货币基金平均7日年化收益率为1.74%。随着低利率时代的到来，低风险资产预期收益持续下滑，对于居民资产配置中风险偏好较低、流动性要求较高的部分，急需寻求更好的投资品种，凭借低波动、收益性、流动性三方面优势，短债基金需求激增。据悉，富国安慧短债基金(A类：014059；C类：014060)盛大发行中，有望为投资者打造资产配置的“灵活压舱石”。

6月2日，银保监会连发4张罚单，披露了其2021年针对部分理财公司及其母行开展的理财业务专项现场调查结果，严肃查处了违法违规案件。 其中，光大理财有限责任公司、中国光大银行股份有限公司、中银理财有限责任公司、中国银行股份有限公司共计被罚1490万元。

近日，北京市地方金融监督管理局等印发的关于推进北京全球财富管理中心建设的意见中指出，推动包括银行理财公司、信托公司等资产管理机构发起设立可投资北交所公司股票的产品。 　　实际上，理财子、信托公司对北交所上市公司的“布局”早已开始。经统计，自北交所开市以来，已有共计7家理财子、信托公司对北交所上市公司开展了调研。在业内人士看来，意见的下发将更加畅通资管机构展业，但对于理财子、信托公司而言，存在机遇的同时也有着一定的挑战。此外，北交所也应持续改革并引导和吸引更多的存量资金真正进入巿场。