一、合法利息的约定范围
私人借款利息是否合法取决于双方当事人的约定范围。如果双方在借款协议中明确约定了利息，并且该利息在银行同期贷款利率的四倍以内，那么这个利息就是合法的。法律允许双方在意思自治原则下自愿协商约定利息，只要在合法的范围内，这个利息是受到法律保护的。如果双方没有约定利息或约定不明确，按照法律视为不支付利息。
二、国家法律的限制
我国法律对高利率进行了限制，私人借款利息的限额不得超过银行同期贷款利率的四倍。这就意味着，私人借款的利息价值不能高于银行贷款的利息。这个规定是为了保护借款人免受高利贷的侵害，维护金融市场的秩序。
三、民间借贷的法律规定
根据我国法律，民间借贷的利息规定为年利率不超过24%。如果民间借贷中双方约定的利率未超过这个限制，出借人有权要求借款人按照约定的利率支付利息。但是如果双方约定的利率超过了年利率24%，超过部分的利息将会失去法律保护。
四、银行贷款利率的参考
银行个人贷款利息是公认的参考标准。按照目前的情况，一年以内的个人贷款利率约为4.35%，一年至五年的个人贷款利率约为4.75%，五年以上的个人贷款利率约为4.90%。对于公积金贷款利率，五年以下为2.75%，五年以上为3.25%。
五、司法实践和法律保护
在司法实践中，由于法律规定不完善和当事人法律意识淡薄的原因，私人借款利息的合法性有时会受到争议。法院一般会以双方当事人的意愿为基础，依照法律规定合理处理。如果双方的利息约定没有超过法律规定的限制，并且符合合同约定，法院会予以支持保护。
总结来说，私人借款利息的合法性取决于双方当事人的约定范围，遵循国家法律的限制，并参考银行贷款利率。同时，司法实践和法律保护也会对私人借款利息的合法性起到重要的作用。只有在符合法律规定的范围内，私人借款利息才是合法的并受到法律保护。